استاپ لاس چیست؟ آشنایی کامل با دستور حد ضرر یا Stop Loss

دستور حد ضرر یا استاپ لاس، برای تعیین میزان ضرر نهایی معامله استفاده می‌شود. یعنی معامله‌گر به کمک این دستور سعی می‌کند میزان زیان معامله را در یک مقدار ثابت نگه دارد. دستور حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss) مکانیسمی برای محدود کردن زیان معامله است.
دستور حد ضرر باید به صورت دستی و توسط معامله‌گر معرفی شود. یعنی معامله‌گر اعلام می‌کند که سطح یا قیمت ۱۰۹ برای معامله خرید USDJPY از ۱۰۹.۵۰ حد ضرر است. یعنی اگر قیمت به ۱۰۹ برسد، معامله به طور خودکار با فعال شدن دستور حد ضرر بسته خواهد شد. معامله گران سعی می‌کنند سطوحی را به عنوان حد ضرر انتخاب کنند که در صورت فعال شدن، تحلیل آن‌ها منقضی شده باشد. یعنی حد ضرر می‌تواند همان سطحی باشد که شکست آن به منزله باطل شدن تحلیل و سیگنال معامله‌گر است.
بایستی توجه داشت که دستور حد ضرر تنها باعث محدود شدن زیان معامله می‌شود و نمی‌تواند از زیان معامله جلوگیری کند. همیشه توصیه می‌شود که معامله گران از دستور حد ضرر استفاده کنند.

در متاتریدر ویندوزر عدم نمایش خط مربوط به ورود به معامله و پوزیشن روی نمودار می تواند علل مختلفی داشته باشد:
ابتدا می بایست کنترل کنید که در منوی Tools قسمت Options سر برگ Charts گزینه Show Trade Levels می بایست تیک خورده باشد.
دقیقا نموداری که باز کرده اید می بایست با نموداری که پوزیشن روی آن گرفته شده است یکی باشد (نماد کامل) به طور مثال اگر معامله شما روی نماد eurusd.i است ، حتما پنجره نمادی که پسوند .i دارد را باید باز کنید و معامله شما پنجره eurusd قابل مشاهده نیست.
در آخر اگر نمودار را زیاد زوم کنید ممکن است خطوط ترید یا استاپ لاس به شما نشان داده نشود.

هر جفت ارزی دو نرخ دارد که در جدول مارکت واچ متاتریدر نمایش داده می شود. یکی نرخ ASK (نرخ خرید مشتری)  و یکی نرخ BID (نرخ فروش مشتری).
پوزیشن خرید با نرخ Ask باز می شود و در هنگام بسته شدن با نرخ Bid بسته می شود.
پوزیشن فروش با نرخ Bid باز می شود و در هنگام بسته شدن با نرخ Ask بسته می شود.

نرخی که بر روی نمودار نمایش داده می شود، نرخ BID است یا همان نرخ فروش شما. فاصله نرخ ASK و BID به اندازه اسپرد جفت ارز مربوطه است.

چارت به استاپ لاس نرسید، چرا استاپ خورد؟ در پوزیشن فروش یا معاملات Sell دستور Stop Loss که برای بستن معامله مشخص شده است، از جنس اردر خرید می باشد و بر اساس نرخ خرید مشتری یا نرخ ASK بازار اجرا می شوند. لذا هنگامی که نرخ روی چارت (نرخ Bid) با استاپ لاس شما به اندازه اسپرد فاصله دارد، نرخ ASK که برای بسته شدن معامله فروش اعمال می شود، دقیقا بر روی استاپ شما قرار دارد و استاپ اجرا می شود. یعنی در مورد Stop Loss در معاملات Sell، هنگامی که نرخ روی چارت با استاپ شما به اندازه اسپرد فاصله دارد، استاپ عمل می کند.

در حساب هایی که مستقیما به بازار متصل هستند، یعنی دیلینگ دسک ندارند، مارکت میکری نیستند و در آن ها ریکوت وجود ندارد، مثل ان دی دی NDD در فیبوگروپ یا ای سی ان ECN در آلپاری، اگر معامله گر دستور استاپ لاس یا نوعی اردر پندینگ مشخص کرده باشد، در زمان حرکت سریع نرخ ممکن است این دستورات اجرا نشوند یا در نرخ دیگری انجام شوند. این حالت زمانی رخ می دهد که نرخی که معامله گر برای این دستورات مشخص کرده است در بازه ای قرار دارد که نرخ بازار از روی این نرخ ها پرش داشته است یا به سرعت از آن نرخ تغییر کرده است و انجام آن دستورات را به شکلی که مشخص شده اند، امکان نداشته است.

از نظر فنی وقتی که قیمت در بازار به قیمت مشخص شده در اردر استاپ می رسد، درخواست اجرای دستور از طریق بریج (bridge) به سیستم تجارتی ارسال می شود و به محض رسیدن دستور به سیستم تجاری، اردر با بهترین قیمت تامین کنندگان نقدینگی با تکنولوژی NDD اجرا می شود. بدین ترتیب اردرهای استاپ مانند سایر اردرهای بازاری (By Market) که مستقیما به مارکت متصل هستند، ممکن است با لغزش قیمت اجرا شود، با توجه به جهت تغییر نرخ، این لغزش می تواند به نفع شما نیز باشد.
در تکمیل این مطلب لازم است به مفاهیم ریکوت و گپ نیز آشنا باشید.

جا به جایی استاپ لاس، نیاز به پرداخت کمیسیون یا اسپرد بیشتر ندارد. اما طبیعتا در صورتی که معامله شما با زیان بسته شود، زیان شما با توجه به میزان و سمت تغییری که در این مقادیر ایجاد می کنید، ممکن است بیشتر یا کمتر شود.

وقتی بازار بسته است، در روزهای تعطیل رسمی و آخر هفته (شنبه و یکشنبه) امکان ایجاد تغییر در پوزیشن و اصلاح استاپ لاس وجود ندارد. پیام های Market is Closed و Trade is Disabled در هنگام ارسال دستور به بروکر به شما اعلام می شود.